Le drawdown est un des points les plus importants pour réussir un challenge de prop firm.
Et oui, ce n’est pas ta stratégie de trading qui te disqualifie le plus souvent, mais c'est bien le drawdown...
Comprendre son fonctionnement et connaître ses différentes formes te permet de savoir où se situe ta limite de perte, autrement dit de mieux réussir tes challenges.
Qu’est-ce qu’un drawdown ?
Le drawdown correspond à la baisse maximale de ton capital sur une période donnée.
C’est la différence entre ton plus haut capital et ton plus bas avant qu’il remonte.
En français, on pourrait le traduire par “perte maximale”, mais dans le monde du trading, tout le monde utilise le terme anglais.
Prenons un exemple concret : tu démarres avec 10 000 $.
Ton capital monte à 10 500 $, puis redescend à 9 500 $.
Ton drawdown est de 1 000 $, soit 9,5 %.
D’autres exemples :
- Sur un compte de 50 000 $, 5 % de drawdown représentent 2 500 $
- Sur un compte de 100 000 $, 10 % représentent 10 000 $
Le drawdown dans une prop firm
Dans une prop firm, le drawdown correspond à la perte maximale que tu peux subir avant d’être disqualifié du challenge ou de perdre ton compte financé.
C’est une limite fixée pour plusieurs raisons :
- Éviter qu’un trader prenne trop de risques et fasse perdre de l’argent au compte réel (si la prop firm fait trader en live avec du vrai capital)
- Évaluer la capacité du trader à gérer le risque
- Et, soyons honnêtes, te faire échouer plus souvent tes challenges (c’est une partie du business model des prop firms)
Certaines prop firms calculent le drawdown sur ton capital total, positions ouvertes comprises.
D’autres le font uniquement sur ton solde une fois tes positions clôturées.
C’est ce qui crée les différentes variantes de drawdown.
Tu peux aussi lire mon guide complet sur les prop firms pour mieux comprendre comment elles fonctionnent.
Les différents types de drawdown
Drawdown statique (static)
La limite de perte autorisée est fixe et ne bouge pas, même si tu fais des gains entre-temps.
C’est le type de drawdown le plus simple à comprendre et à respecter.
Il influence moins ta façon de trader, parce que la limite ne change pas.
Par exemple, sur un compte à 25 000 $ avec un drawdown statique à 2 %, tu restes dans les règles tant que ton capital ne descend pas en dessous de 24 500 $.
Même si ton compte monte à 25 300 $, la limite reste la même, à 24 500 $.
Voir les challenges avec drawdown statique.
Drawdown trailing (ou suiveur)
Avec ce type de drawdown, la limite de perte suit ton capital quand tu gagnes. Plus ton compte monte, plus la limite monte avec.
Par exemple, tu démarres à 50 000 $ avec un drawdown de 5 %, soit 2 500 $.
Ton compte monte à 52 000 $, ton seuil passe à 49 500 $.
Si ton capital redescend à 51 000 $, tu es éliminé, parce que tu as dépassé cette limite.
C’est le type de drawdown le plus exigeant, il demande une gestion du risque précise et peut vite te pénaliser si tu n’es pas discipliné.
Chez certaines prop firms, la limite de perte s’ajuste en temps réel, même si ta position n’est pas encore fermée.
Voir les challenges avec drawdown trailing.
Drawdown end of day (fin de journée)
Ici, la perte maximale autorisée est calculée sur ton solde le plus haut observé en fin de journée.
Mais ça ne veut pas dire que la limite se réinitialise chaque jour.
Un exemple avec un compte financé de 100 000 $ et un drawdown end of day de 6 % pour mieux comprendre :
- Jour 1, ton compte monte à 102 000 $
- Jour 2, il monte à 103 000 $ : ta limite sera fixée à 96 820 $ (soit 6 % de 103 000 $).
Ce système se situe entre le drawdown statique et le trailing.
Il te laisse un peu plus de marge que le trailing, mais t’oblige à bien gérer la clôture de tes journées.
Voir les challenges avec drawdown end of day.
Drawdown intraday et balance-based
Certaines prop firms utilisent des variantes comme “intraday” ou “balance-based”.
Ces termes désignent souvent des dérivés du drawdown statique, avec quelques différences selon les prop firms (d’où l’importance de bien vérifier les règles).
Le type de drawdown influence le prix et la difficulté d’un challenge
Chaque prop firm choisit librement le type de drawdown pour ses offres.
En général, les comptes avec un drawdown statique sont plus chers, car ils sont moins contraignants et offrent plus de liberté.
À l’inverse, les comptes avec un trailing drawdown sont souvent moins chers, mais beaucoup plus difficiles à réussir.
Deux challenges à 100 000 $ peuvent sembler identiques, mais le type de drawdown change tout.
Dans certains cas, une prop firm peut compenser : un drawdown plus dur (trailing) mais un pourcentage plus élevé, ou inversement.
Avant de choisir ton challenge, compare toujours ce critère, à la fois au sein d’une même prop firm et entre différentes prop firms.
Pour t’aider à mieux choisir tes challenges, tu peux utiliser mon comparateur de challenges.
Existe-t-il des prop firms sans drawdown ?
Non, le drawdown fait partie intégrante du modèle économique des prop firms.
Il leur permet de gagner de l’argent et de limiter les pertes potentielles s’il y a des comptes financés en live
Personnellement, je suis très méfiant des prop firms qui affichent un drawdown très large.
Le plus souvent, ça veut dire qu’elles ne s’intéressent pas vraiment à ta gestion du risque et qu’elles n’ont probablement pas l’intention de te faire trader en réel.
Avertissement : il ne s’agit pas de conseils en investissement.
