Les prop firms promettent de te financer pour trader avec leur capital, sans risquer ton propre argent.
Arnaque ou opportunité ?
C'est ce qu'on va analyser.
Les avantages des prop firms
Tu as accès à un gros capital
Les prop firms te donnent accès à des sommes importantes pour trader.
Alors que tu pourrais trader avec seulement 1000 € sur ton compte personnel, une prop firm peut te confier 100 000 € voire même 1 million d'euros.
Cette différence de capital change la donne, parce qu'avec un plus gros capital, tes gains potentiels sont démultipliés.
Un trade qui t'aurait rapporté 50 € grâce à ton capital personnel peut maintenant t'en rapporter 5000 €.
Un argument qui suffirait à convaincre n'importe qui.
Tu ne risques pas ton argent
Un des avantages majeurs des prop firms est que tu ne risques pas ton propre argent (en dehors des frais du challenge initial).
Si tu perds de l'argent en tradant, c'est la prop firm qui assume les pertes, pas toi.
Imagine que tu aies une mauvaise journée de trading et que tu perdes 10 000 € :
- Avec ton propre compte personnel, cette perte pourrait être dévastatrice
- Avec une prop firm, tu n'as pas à t'inquiéter de l'impact sur tes finances
Cette sécurité est censée te permettre de trader avec moins de stress et de tester de nouvelles stratégies sans craindre de ruiner ton compte en banque.
Les inconvénients des prop firms
L'argent que tu trades n'est pas réel
Même si tu valides le challenge et que tu obtiens un compte financé, tu ne traderas toujours pas avec de l'argent réel.
En réalité, tu es toujours sur un compte démo.
Et oui...
Tu ne pensais pas qu'une entreprise allait donner 100 000 € à une personne lambda sans contrepartie ?
Ce point est très important à retenir, puisque tu comprends maintenant que si tu es "financé" et que tu gagnes de l'argent (gains fictifs), la prop firm n'en gagne pas.
Ce que la prop firm appelle "partage de profit" est en réalité un mensonge marketing.
Quand tu demandes un retrait pour récupérer tes gains, la prop firm perd de l'argent.
Heureusement, il existe encore des prop firms qui te prêtent du vrai capital, mais elles se font rares et leurs challenges sont très compliqués.
Il faut que tu sois rentable
Tous les avantages des prop firms deviennent inexistants si tu n'es pas un trader rentable.
C'est là le gros piège de ce système.
Les prop firms attirent beaucoup de traders séduits par l'appât du gain rapide et l'idée de trader avec un gros capital.
Les anciennes statistiques de la prop firm MyforexFunds le prouvent :
- 2,4% des participants réussissent leurs challenges
- Parmi eux, seuls 3% arrivent jusqu'à leur premier retrait
Moins de 1% des challengers parviennent à être payé au moins une fois.
Mais qui n'aimerait pas trader avec 200 000 euros plutôt qu'avec 1000 euros ?
Rappelons la statistique de l'AMF, 90% des traders particuliers perdent de l'argent. Avoir accès à un plus gros capital ne change pas fondamentalement cette réalité.
Si tu n'es pas un trader rentable avec ton propre argent, il y a peu de chances que tu le deviennes avec l'argent d'une prop firm.
Les challenges sont payants et difficiles
Les challenges représentent une importante barrière aux comptes financés.
Tout d'abord, leur coût n'est pas négligeable : selon la taille du compte que tu vises, tu dois payer de 50 € à plus de 1000 € pour tenter ta chance.
Ce montant peut se multiplier si tu dois faire plusieurs tentatives avant de réussir, ce qui est souvent le cas pour de nombreux traders.
Au-delà de l'aspect financier, les objectifs fixés par les challenges sont souvent très ambitieux.
Par exemple, tu devrais atteindre 10% de profit en un mois, tout en ne dépassant jamais 5% de perte sur ton compte.
Ces conditions sont bien plus strictes que ce que la plupart des traders professionnels réalisent au quotidien.
Ces règles semblent raisonnables au premier abord, mais elles sont très difficiles à respecter de manière constante.
Elles créent un environnement de trading extrêmement contraignant, bien loin des conditions réelles du marché.
Beaucoup de traders débutants ne le réalisent qu'après avoir perdu du temps et de l'argent dans ces challenges.
Pour "palier a ce problème" (je met des guillemets volontairement), certaines prop firms proposent des comptes financés sans challenge.
Les règles du compte financé sont très (trop) strictes
Même si tu réussis le challenge, le vrai défi commence une fois que tu as obtenu le compte financé.
Les règles restent tout aussi strictes, parfois même plus que pendant le challenge.
Limite de perte journalière, objectif de profit mensuel, interdiction d'utiliser certaines stratégies de trading...
Une mauvaise série de trades peut te faire perdre ton compte.
Certaines prop firms ont même des règles qui permettent de te retirer le compte si tu ne trades pas assez ou si tu ne génères pas suffisamment de profits.
La pression psychologique est énorme
La pression psychologique est énorme quand tu trades avec un compte financé.
La peur de perdre le compte peut affecter tes décisions de trading et te pousser à prendre trop de risques pour atteindre les objectifs, ou au contraire à être trop prudent et rater des opportunités.
Pourquoi certains traders pensent que c'est une arnaque
Un business model qui joue contre tes intérêts
Les prop firms ont tout intérêt à ce que tu ne sois pas financé ou que tu perdes ton compte financé.
Pourquoi ?
Parce qu'elles gagnent de l'argent grâce aux frais des challenges.
Si tu réussis et que tu trades de manière rentable sur le long terme, la prop firm doit te payer.
Mais si tu échoues, elle garde l'intégralité des frais du challenge.
Ça crée un modèle économique où les prop firms peuvent être rentables même si la grande majorité de leurs traders ne le sont pas.
Elles misent sur le volume : beaucoup de traders qui payent pour les challenges, peu qui réussissent à long terme.
Et au moment du retrait, il faut aussi penser à la fiscalité.
J'ai détaillé comment déclarer les payouts dans cet article sur la fiscalité des prop firms.
Tu ne trades pas avec un gros compte
La prop firm te fait croire que tu trades avec une certaine somme, mais ce n'est pas le cas.
Ton capital correspond à ta perte maximale autorisée.
Un exemple concret :
- Tu as un compte financé à 100 000 €
- Tu as le droit à 10% de pertes
Pas besoin d'être bon en statistiques pour comprendre que tu as 10 000 €, et non 100 000 € en ta possession.
Tu es dépendant du bon vouloir de la prop firm
Les prop firms peuvent changer leurs règles du jour au lendemain, et donc t'enlever ton compte à cause de nouvelles règles que tu n'aurais pas prises en compte.
C'est un peu comme si ton patron changeait ton contrat de travail tous les lundis matins.
Si ça ne suffisait pas, la prop firm peut aussi fermer.
C'est sans dire que tes gains et ton compte financé disparaissent en même temps...
La fermeture de MyforexFunds est un bon exemple. Cette prop firm leader a fermé pour des raisons de fraude et de régulation.
Mon expérience avec les prop firms
J'ai personnellement testé plusieurs prop firms. Et je dois dire que mon expérience a été mitigée.
D'un côté, j'ai réussi à passer des challenges et à trader avec des comptes financés.
Ça m'a permis de gagner des sommes que je n'aurais jamais pu avoir avec mon propre capital, et je continue de le faire.
Mais de l'autre côté, les règles strictes me poussent parfois à prendre des décisions que je ne prendrais pas avec mon propre argent.
Sans bien sûr parler du fait que j'ai déjà été surpris par le changement soudain de règles qui m'a fait perdre plusieurs comptes financés...
Arnaque ou opportunité ?
La réponse n'est pas aussi simple qu'un oui ou un non :
- Il y a des prop firms douteuses qui profitent des traders novices.
- Mais il en existe aussi des sérieuses qui offrent de vraies opportunités.
Le plus important est de bien faire tes recherches avant de te lancer.
Ne te jette pas sur la première offre alléchante que tu vois sur Instagram.
Si tu n'es pas déjà rentable avec ton propre capital, une prop firm ne va pas magiquement te transformer en loup de Wall Street.
Les prop firms peuvent être un bon outil pour les traders expérimentés et rentables, mais ce n'est pas une solution miracle pour devenir riche en claquant des doigts.
Si tu es convaincu que ça vaut le coup pour toi, l'étape suivante est de choisir la bonne prop firm selon ton profil et de comparer les offres avant de dépenser quoi que ce soit.
Sources images : Topstep, myfundedfx.