Qu'est-ce que le point pivot ?
Le point pivot (PP) est un niveau calculé à partir de trois prix de la veille : le plus haut, le plus bas et la clôture.
PP = (Plus haut veille + Plus bas veille + Clôture veille) / 3
Beaucoup d’acteurs institutionnels s’en servent comme repère pour structurer leurs entrées, leurs sorties, ou repérer des zones de déchargement.
Sur TradingView, l’indicateur s’appelle simplement “Pivot”.
Plusieurs méthodes de calcul existent (traditionnelle, Fibonacci, Camarilla, Woodie), mais la version traditionnelle en daily reste la référence.
Le point pivot est recalculé chaque jour à partir des données de la veille et ne change pas avant la clôture.
Exemple de calcul avec les données de la veille :
- Plus haut = 105
- Plus bas = 95
- Clôture = 100
PP = (105 + 95 + 100) / 3 = 300 / 3 = 100
Les niveaux supports et résistances du point pivot
Le point pivot peut aussi génèrer une série de niveaux dérivés autour de lui :
- S1, S2, S3 : supports situés en dessous du point pivot
- R1, R2, R3 : résistances situées au-dessus du point pivot
Petite précision importante :
- En méthode traditionnelle, ces niveaux sont dérivés du pivot et du range de la veille
- En méthode Fibonacci, on projette ces niveaux avec des ratios de Fibonacci
Ces niveaux sont suivis automatiquement par des bots et des algorithmes.
Quand le prix arrive sur S1 ou R2, des réactions peuvent se produire non pas parce que c’est un support visuel ou un niveau psychologique, mais parce que des systèmes automatisés sont programmés pour réagir là.
C’est précisément ce qui rend le point pivot intéressant à suivre, même si tu ne trades pas de manière algorithmique toi-même.
Comment le point pivot se comporte selon l'état du marché
Le comportement du point pivot dépend directement de l'état du marché : est-il équilibré ou déséquilibré ?
Si ces deux notions ne te sont pas familières, je t'explique tout ce que tu dois savoir dans cet article.
Dans un marché équilibré
Le point pivot joue le rôle de prix juste de référence.
Le prix oscille autour de lui, les acheteurs et les vendeurs se retrouvent à ce niveau, et les deux camps se disputent ce point d'équilibre.
Tant que le prix évolue au-dessus du point pivot, le biais est haussier.
En dessous, il est baissier.
Dans un marché déséquilibré
Le point pivot change de rôle.
Il ne représente plus un prix juste mais devient un support ou une résistance sur lequel les bots peuvent se référer pour déclencher des achats ou bloquer une hausse.
Si le prix vient toucher le point pivot dans un flux baissier, c'est un niveau à surveiller pour voir si des acheteurs se manifestent.
Si les volumes confirment la réaction, une entrée à l'achat est envisageable.
À l'inverse, si le prix échoue à repasser au-dessus du point pivot, c'est le signal que les vendeurs gardent le contrôle.
La règle du pivot cassé : quand le marché "pivote"
Quand le point pivot est cassé à la baisse et que la VWAP de la veille est également franchie à la baisse, on abandonne le scénario haussier.
Les deux références de prix juste sont perdues simultanément : le marché a pivoté, et il faut chercher des positions vendeuses.
Cette double cassure est l'un des signaux les plus fiables pour changer de scénario intraday.
Utiliser le point pivot pour ses entrées et ses sorties
Pour les entrées
Dans un marché déséquilibré avec un flux haussier, un retour du prix sur le point pivot du jour est un niveau d'entrée à l'achat à surveiller.
On n'entre pas aveuglément : on attend la confirmation via les volumes ou un signal pertinent d'acheteurs présents.
Si le point pivot tombe au même endroit qu’un écart type de la VWAP ou qu’une zone de valeur du volume profile, le niveau devient plus pertinent.
Plusieurs niveaux algorithmiques au même endroit intensifient la probabilité d'une réaction.
Pour les sorties (take profit)
Le point pivot de la veille peut servir d'objectif de sortie.
Si les bots utilisaient le point pivot du jour comme niveau de déclenchement pour acheter, ils peuvent aussi utiliser le point pivot d’un jour précédent pour décharger leurs positions.
C'est ce qu'on appelle une zone de déchargement : un niveau où les acheteurs institutionnels vendent progressivement ce qu'ils ont accumulé plus bas.
Le point pivot de la veille, surtout s'il coïncide avec la VWAP de la veille, est une excellente zone pour prendre ses profits ou chercher une entrée en short.