Les 4 principaux types de trading
Les quatre principaux styles de trading sont le scalping, le day trading, le swing trading et l'investissement.
Ils se distinguent par la durée des positions, la fréquence des transactions et le niveau de disponibilité qu'ils exigent.
| Style de trading | Durée d'une position | Temps à consacrer | Fréquence des trades | Analyse utilisée |
|---|---|---|---|---|
| Scalping | Quelques secondes à quelques minutes | Très élevé | Très élevée | Principalement technique |
| Day trading | Quelques minutes à quelques heures | Élevé | Élevée | Principalement technique |
| Swing trading | Quelques jours à quelques semaines | Modéré | Modérée | Technique et fondamentale |
| Investissement | Plusieurs semaines à plusieurs années | Faible | Faible | Principalement fondamentale |
Le scalping
Le scalping consiste à ouvrir et fermer de nombreuses positions sur des périodes très courtes.
Une position dure de quelques secondes à quelques minutes.
Le scalpeur cherche à profiter de petites variations de prix et peut effectuer plusieurs opérations au cours d'une même séance.
Supposons que l'indice Nasdaq cote 20 720 points.
Un scalpeur peut acheter à 20 720 et clôturer sa position quelques minutes plus tard à 20 729.
Le scalping peut être pratiqué sur différents marchés financiers et produits financiers, comme les indices, le Forex ou les cryptomonnaies.
Une bonne liquidité facilite les entrées et les sorties répétées. Selon le marché, elle peut aussi varier au fil des sessions de trading.
L'analyse technique est très utilisée pour ce type de trading, car les décisions reposent surtout sur l'évolution du prix à court terme.
Avantages
- Beaucoup d'opportunités peuvent apparaître au cours d'une séance
- Les positions restent ouvertes peu de temps
- Fermer ses positions avant la fin de la séance limite l'exposition aux mouvements nocturnes
Inconvénients
- Demande de rester devant les écrans et d'enchaîner les décisions
- Le nombre de transactions peut être élevé
- Les frais et les spreads pèsent davantage sur chaque trade
- La fréquence des décisions augmente le risque de surtrading et d'erreurs
À quel profil le scalping convient-il ?
Le scalping convient aux traders qui aiment prendre des décisions fréquentes et peuvent rester concentrés plusieurs heures.
Je le considère peu adapté à un débutant.
Lorsque les trades s'enchaînent, il reste peu de temps pour analyser une erreur avant la décision suivante.
Le day trading
Le day trading consiste à ouvrir et fermer ses positions au cours de la même journée.
Une position peut durer quelques minutes ou plusieurs heures, mais elle est clôturée avant la fin de la séance.
Un trader peut par exemple acheter un indice cotant à 1500 € le matin et le revendre à 1525 € dans l'après-midi.
Le day trading utilise souvent l'analyse technique, mais la durée des positions laisse plus de temps qu'en scalping pour choisir son point d'entrée et suivre l'évolution du trade.
Avantages
- Les positions sont clôturées dans la journée
- Plusieurs opportunités peuvent se présenter au cours d'une séance
- Le trader peut revoir ses décisions dès la fin de la journée
Inconvénients
- Il faut pouvoir suivre le marché pendant plusieurs heures
- Les décisions restent fréquentes
- Une activité soutenue augmente les frais de transaction
- Le nombre d'opportunités peut encourager le surtrading
À quel profil le day trading convient-il ?
Le day trading convient surtout aux personnes qui disposent de plusieurs heures pendant la journée et apprécient un rythme actif.
Il reste exigeant pour un débutant, car il faut analyser le marché, exécuter ses ordres et gérer son risque dans un temps limité.
Une personne qui travaille à temps plein pendant les heures de marché aura aussi plus de difficulté à pratiquer ce type de trading.
Le swing trading
Le swing trading consiste à conserver une position pendant plusieurs jours ou plusieurs semaines.
Le trader cherche à profiter de mouvements de prix plus longs qu'en scalping ou en day trading.
Supposons qu'une crypto cote 200 $.
Après son analyse, un trader estime qu'elle peut rejoindre 240 $.
Il achète à 200 $ et conserve sa position jusqu'à ce que son objectif, son stop ou son scénario d'invalidation soit atteint.
Cet horizon permet d'utiliser l'analyse technique avec l'analyse fondamentale.
Une publication de résultats ou une donnée économique peut par exemple influencer une position ouverte pendant plusieurs jours.
Avantages
- Le suivi prend moins de temps qu'en scalping ou en day trading
- Le nombre de transactions est plus faible
- Les frais pèsent moins lorsqu'il y a moins d'ordres
- Le swing trading peut être compatible avec une activité professionnelle
Inconvénients
- Les positions restent ouvertes pendant la nuit et parfois le week-end
- Des annonces peuvent faire évoluer fortement le prix pendant qu'une position est ouverte
- Il faut accepter d'attendre plusieurs jours avant qu'un scénario se réalise ou soit invalidé
À quel profil le swing trading convient-il ?
Le swing trading convient aux personnes qui préfèrent prendre le temps d'analyser une situation et qui n'ont pas besoin d'intervenir chaque jour.
Il demande aussi d'accepter qu'une position reste ouverte plusieurs jours sans chercher à réagir à chaque mouvement.
Pour un débutant, cet horizon laisse plus de temps pour préparer une décision et analyser ses erreurs que le scalping ou le day trading.
L'investissement
Dans le vocabulaire du trading, l'approche la plus proche de ce que j'appelle ici investissement est le position trading.
Un position trader conserve ses positions pendant plusieurs semaines ou plusieurs mois.
Avec l'investissement, une position peut être conservée pendant plusieurs années.
Les variations de quelques minutes ou de quelques heures ont alors peu de poids dans la décision.
Un investisseur peut acheter une action après avoir étudié les résultats de l'entreprise, sa dette, sa rentabilité et ses perspectives.
Il conserve sa position tant que les éléments qui ont motivé son achat restent valides.
Une baisse de quelques pour cent pendant une séance ne remet donc pas à elle seule l'investissement en cause.
L'analyse fondamentale occupe une place importante sur ces horizons.
L'analyse technique peut aussi servir à choisir une zone d'entrée ou de sortie.
Avantages
- Le suivi quotidien prend peu de temps
- Le nombre de transactions est faible
- Les frais de transaction ont moins d'impact
- Les décisions sont moins fréquentes
Inconvénients
- Le capital peut rester immobilisé pendant longtemps
- Une position peut connaître des périodes de baisse prolongées
- Plusieurs mois peuvent être nécessaires pour évaluer une décision
- Une erreur d'analyse peut coûter cher si elle n'est pas remise en question lorsque les faits changent
À quel profil l'investissement convient-il ?
L'investissement convient aux personnes patientes qui préfèrent prendre peu de décisions et investir sur le long terme.
Il s'intègre aussi plus facilement à une activité professionnelle puisqu'il ne nécessite pas de suivre les marchés toute la journée.
Pour un débutant, le temps disponible entre deux décisions facilite l'analyse.
La difficulté consiste davantage à ne pas réagir à chaque variation de court terme.
Quel type de trading choisir ?
Le choix dépend surtout de cinq critères.
- Ton temps disponible. Si tu peux suivre les marchés plusieurs heures par jour, tu peux envisager des styles actifs. Avec quelques heures par semaine, le swing trading ou l'investissement sont plus faciles à intégrer
- Ta personnalité. Certaines personnes aiment décider souvent et agir vite. D'autres préfèrent analyser une situation avant d'intervenir. Un profil impatient peut avoir du mal à conserver une position plusieurs semaines, tandis qu'un profil plus posé peut mal vivre le rythme du scalping
- Ta tolérance au stress. Les horizons courts multiplient les décisions dans un temps réduit. Les horizons longs laissent plus de temps pour réfléchir, mais imposent d'accepter qu'une position reste ouverte pendant plusieurs jours ou plusieurs mois
- Ton horizon de détention. Demande-toi combien de temps tu acceptes de conserver une position avant même de penser au style qui te convient
- Ton expérience. Les styles rapides demandent plus d'automatismes dans l'analyse, l'exécution des ordres et la gestion du risque
Tu peux utiliser mon quiz pour déterminer quel type de trading te correspond le mieux.
Peut-on utiliser plusieurs styles de trading ?
Il est tout à fait possible d'utiliser plusieurs styles de trading selon le contexte.
Je pratique par exemple le scalping, le day trading et l'investissement selon le marché, mon objectif et le type d'opportunité.
Avec l'expérience, tu apprendras aussi à choisir l'approche adaptée à chaque projet.
