Qu'est-ce que le Volume Profile ?
Le Volume Profile (VP) est un indicateur de trading qui affiche le volume total des transactions à chaque niveau de prix sur une période donnée.
Contrairement aux indicateurs de volume classiques qui s'affichent en bas du graphique sous forme de barres verticales, le Volume Profile se place sur le côté du graphique sous forme d'histogramme horizontal.
Grâce à cette distribution, le VP permet aux traders d’identifier les zones de prix où le plus grand volume de transactions a eu lieu.
Et de la même manière, il montre aussi les niveaux de prix qui ont été peu ou pas échangés.
Comment se calcule le Volume Profile ?
Le Volume Profile agrège l'ensemble des transactions exécutées sur une période donnée, puis les regroupe par niveau de prix.
Pour chaque prix, il additionne tous les volumes échangés (que ce soit à l'achat ou à la vente) et affiche le résultat sous forme de barre horizontale.
Plus la barre est longue, plus le volume échangé à ce niveau a été important.
Dans la pratique, tu n'as rien à calculer toi-même, TradingView et les autres plateformes s'en occupent automatiquement.
Quels sont les avantages de l'utilisation du Volume Profile ?
Savoir où les échanges se concentrent vraiment est une information précieuse en analyse technique.
Le Volume Profile permet de définir des niveaux d'entrée et de sortie en s'appuyant sur la répartition réelle des volumes, et non plus seulement sur les hauts et les bas du prix.
On regarde là où le marché a effectivement travaillé.
Les volumes sont trop importants pour être ignorés, et le Volume Profile en fait un outil visuel et direct.
C'est d'ailleurs pour ça que beaucoup de traders l'utilisent en complément de la VWAP, qui donne elle aussi une lecture du marché basée sur les volumes.
Comment lire le Volume Profile sur un graphique ?
Sur un graphique, le Volume Profile se compose de trois éléments principaux :
1) L'histogramme des volumes
À gauche du graphique, tu verras des barres horizontales qui représentent le volume échangé à chaque niveau de prix.
Une barre longue signifie que le volume a été important à ce prix, une barre courte signifie que le volume a été faible.
2) Le POC (Point of Control)
C'est le trait rouge qui traverse l'histogramme.
Il correspond au prix le plus échangé sur la période analysée.
C'est le niveau qui a attiré le plus de transactions, donc un point d'intérêt majeur.
3) La Value Area (zone de valeur)
Ce sont les deux segments bleus qui encadrent une zone.
Ils indiquent la plage de prix dans laquelle 70 % des volumes ont été échangés.
- VAH (Value Area High) : la limite haute de cette zone
- VAL (Value Area Low) : la limite basse de cette zone
Il y a un seul Volume Profile par période.
Si tu le règles sur une période journalière, un nouveau VP se formera chaque jour.
Sur une période hebdomadaire, il se réinitialisera chaque semaine.
Mes paramétrages sur TradingView
Voici comment je configure le Volume Profile sur la plateforme.
Onglet Style
C'est ici que tu personnalises l'apparence de ton Volume Profile : couleur et largeur du POC, de la VAH et de la VAL, couleur de l'histogramme, couleur de fond des zones.
Un graphique surchargé de couleurs est difficile à lire, alors je préfère des couleurs discrètes qui ne viennent pas parasiter l'analyse.
Onglet Paramètres en entrée
C'est ici que tu définis les réglages principaux.
- Période : tu choisis si tu veux un Volume Profile journalier, hebdomadaire, mensuel, etc. Pour ma part, je reste souvent sur "Jours" pour avoir un VP qui se renouvelle chaque jour.
- Volume de la zone de valeur : c'est la taille de la zone délimitée par les segments bleus, soit la Value Area. Par défaut, elle est réglée sur 70 %, ce qui signifie que 70 % des volumes sont contenus dans cette zone. Je laisse ce paramètre tel quel.
- Taille de la rangée : ça correspond à la largeur de l'histogramme, que tu peux ajuster selon tes préférences visuelles.
Tu peux aussi cocher les options pour étendre le POC, la VAH et la VAL vers la droite du graphique, ce qui est utile si tu veux voir ces niveaux se prolonger sur les bougies suivantes.
3 choses à retenir pour aller plus loin avec le Volume Profile
1) Quand je remarque un déséquilibre du prix à la hausse
Le POC me sert de support pour identifier une zone d'entrée potentielle.
Si le prix est au-dessus du POC et qu'il y revient, je peux envisager un rebond.
Inversement, si le prix est en déséquilibre à la baisse, ce même POC peut jouer le rôle de résistance.
2) Je compare les Volume Profiles des journées précédentes
Quand les POC de plusieurs jours se situent dans une même zone de prix, je considère ce niveau comme un véritable prix d'équilibre, c’est à dire une zone où le marché accepte de faire des affaires.
Dans ce cas, j'attends une opportunité pour trader sur un retour dans cette zone, ou sur une cassure nette de ce niveau.
3) J'aime regarder le Volume Profile sur 60 jours
En plus du Volume Profile journalier, j'affiche parfois un VP sur les 60 derniers jours.
Ça me permet de voir où se situent les principales zones d'échanges sur les deux derniers mois, et surtout d'identifier tous les niveaux de prix qui ont été rejetés ou très peu échangés par le marché.
Ces zones de faible volume sont souvent traversées rapidement lorsque le prix y revient.
Avertissement : il ne s’agit pas de conseils en investissement